后期市場供需基本平衡，鋼價難大漲
2018-08-20 16:10 中國鋼鐵新聞網 系統管理員
7月國內市場鋼材價格繼續小幅回升
后期仍將呈小幅波動走勢
7月份，國內市場鋼材需求平穩，粗鋼產量小幅回落，鋼材社會庫存持續低位，鋼材價格繼續小幅回升。后期市場供需仍是基本平衡態勢，鋼價難以大幅上漲，仍將呈小幅波動走勢。
一、國內市場鋼材價格繼續回升，升幅收窄
7月末，鋼鐵協會CSPI中國鋼材價格指數為116.58點，環比上升0.78點，連續第四個月環比上升，升幅為0.67%，較上月收窄0.65個百分點；同比上升10.09點，升幅為9.48%；與年初相比下降5.22點，降幅為4.29%。
1、長材價格升幅加大，板材價格由升轉降
7月末，CSPI長材指數為121.95點，環比上升2.45點，升幅為2.05%，較上月加大0.64個百分點；CSPI板材指數為114.25點，環比下降0.49點，降幅為0.43%，環比由升轉降；與去年同期相比，長材指數上升10.18點，升幅為9.11%；板材指數上升10.52點，升幅為10.14%。
2、主要鋼材品種價格變動情況
7月末，在鋼鐵協會監測的八大鋼材品種中，長材價格上升、板管材價格下降。其中高線、鋼筋和角鋼價格分別環比上升110元/噸、126元/噸和32元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別環比下降53元/噸、22元/噸、6元/噸和48元/噸；熱軋無縫鋼管價格繼續下降11元/噸。
3、各周鋼材價格指數變化情況
7月份，CSPI國內鋼材價格綜合指數先降后升，除第一周小幅下降外，后三周呈上升走勢；進入8月份，前3周鋼材價格繼續上升，且升幅有所加大。
4、主要區域市場鋼材價格均繼續上升
據鋼鐵協會監測，7月份，全國六大區域市場價格均有所上升。其中：華北地區環比上升1.31%；西南地區環比上升0.15%；東北地區、華東地區、中南地區和西北地區分別上升0.57%、0.74%、0.83%和0.87%。
二、國內市場鋼材價格變化因素分析
7月份，國內市場鋼材需求平穩，粗鋼日產有所減少，鋼材供需基本平衡，鋼材價格小幅回升。
1、下游行業保持增長，市場需求總體平穩
據國家統計局數據，1-7月份，全國固定資產投資（不含農戶）同比增長5.5%，增速比1-6月份回落0.5個百分點。其中制造業投資增長7.3%，增速提高0.5個百分點；全國房地產開發投資同比增長10.2%，增速比1-6月份提高0.5個百分點。其中房屋新開工面積增長14.4%，增速提高2.6個百分點；7月份，規模以上工業增加值同比增長6.0%，與6月份增速持平。其中通用設備制造業、專用設備制造業、汽車制造業、電氣機械和器材制造業、計算機\通信和其他電子設備制造業以及電力熱力生產和供應業分別增長6.9%、11.2%、6.3%、5.7%、13.5%和8.8%。從總體情況看，國民經濟繼續保持總體平穩、穩中向好態勢，主要用鋼行業保持增長，鋼材需求相對平穩。
2、鋼鐵生產仍保持高水平，鋼材供給量小幅下降
據國家統計局數據，7月份，全國生鐵、粗鋼和鋼材（含重復材）產量分別為6752萬噸、8124萬噸和9569萬噸，分別同比增長4.2%、7.2%和8.0%；全國平均日產粗鋼262.06萬噸，環比減少5.26萬噸，下降1.97%，是僅次于6月份的歷史第二高水平；全國出口鋼材589萬噸，進口鋼材103萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼506萬噸，環比下降16.0%；按日歷天數計算，7月國內市場粗鋼日均供給量為245.7萬噸，環比減少1.1萬噸，下降0.44%，鋼材市場供需呈基本平衡態勢。
3、鐵礦石及廢鋼價格上漲，煤、焦價格由升轉降
據鋼鐵協會監測，7月末，國產鐵精礦價格由平轉升，環比上漲0.67%；CIOPI進口鐵礦石價格環比上漲2.92%，漲幅較上月加大2.14個百分點；廢鋼價格環比上漲1.53%，漲幅較上月加大0.02個百分點；煉焦煤價格環比下降2.31%，降幅較上月加大1.33個百分點；冶金焦價格下降11.97%，環比由升轉降。從同比情況看，除進口礦價格同比下降7.09%外，國產鐵精礦、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格分別同比上漲0.67%、12.35%、13.02%和42.87%，總體仍處于高位。
三、國際市場鋼材價格繼續上升
7月，CRU國際鋼材綜合價格指數為195.3點，環比上升0.7點，升幅為0.4%；同比上升32.8點，升幅為20.2%。
1、長材價格升幅加大，板材價格升幅收窄
7月，CRU長材指數為197.1點，環比上升1.6點，升幅為0.8%，升幅較上月加大0.4個百分點；CRU板材指數為194.4點，環比上升0.2點，升幅為0.1%，升幅較上月收窄0.2個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數上升29.8點，升幅為17.8%；CRU板材指數上升34.3點，升幅為21.4%。
2、北美繼續上升，歐洲由降轉升，亞洲由升轉降
（1）北美市場
7月，CRU北美鋼材價格指數為226.8點，環比上升3.9點，升幅為1.7%，升幅較上月加大1.4個百分點。7月份，美國制造業PMI為58.1%，環比下降2.1個百分點，其中：新訂單指數上下降3.3個百分點，庫存指數上升2.5個百分點；7月末，美國粗鋼產能利用率78.3%，環比上升2.3個百分點。受美國232條款關稅措施影響，本月美國中西部鋼筋、線材價格保持平穩；小型材、中厚板和熱軋帶卷價格繼續上升；型鋼價格由平轉升；冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格由降轉升。
（2）歐洲市場
7月，CRU歐洲鋼材價格指數為191.6點，環比上升1.0點，升幅為0.5%，環比由降轉升。7月份，歐元區制造業PMI為55.1%，環比上升0.2個百分點。其中德國、法國制造業PMI分別為56.9%和53.3%，分別環比上升1.0和0.8個百分點。本月德國市場鋼筋、小型材和中厚板價格由降轉升；線材、型鋼、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格繼續下降且降幅收窄；冷軋帶卷價格保持平穩。
（3）亞洲市場
7月，CRU亞洲鋼材價格指數為178.9點，環比下降1.3點，降幅為0.7%，環比由升轉降。7月份，日本、韓國和中國制造業PMI分別為52.3%、48.3%和51.2%，環比分別下降0.7、1.5和0.3個百分點。本月遠東市場鋼筋、小型材和中厚板價格繼續上漲，冷軋帶卷價格平穩，線材、型鋼、熱軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格由升轉降。
四、后期鋼材市場價格走勢分析
國民經濟發展呈現平穩較快發展態勢，下游用鋼行業需求有望保持平穩。后期鋼材市場仍是供需基本平衡局面，鋼材價格難以大幅上漲，將呈波動運行態勢。
1、基建投資增速有望加快，鋼材需求保持穩定
下一階段，國家將堅持穩中求進的工作總基調，深入推進供給側結構性改革，堅持實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，確保國民經濟運行在合理區間。7月31日，中共中央政治局召開會議，提出要把補短板作為深化供給側結構性改革的重點內容，特別是要加大基礎設施投資力度。隨著相關政策落實落地，投資項目審批流程優化，基礎設施投資增速有望加快，后期鋼材需求有望保持平穩。
2、鋼鐵市場供需基本平衡，后期鋼價難以大幅上漲
今年以來，受鋼鐵企業盈利水平明顯改善的影響，鋼鐵產能釋放加快。1-7月份，全國粗鋼產量為5.33億噸，同比增長6.3%，增幅比上年同期加快1.2個百分點。從分月情況看，二季度各月粗鋼日產連創歷史新高；盡管7月份小幅回落，但仍是歷史第二高水平。隨著鋼鐵行業供給側結構性改革的持續推進，在嚴控新增產能和嚴防“地條鋼”死灰復燃的基礎上，各級政府加大環保監管力度，后期鋼材資源供應會受到一定抑制。考慮到目前鋼材社會、企業庫存均處于較低水平，預計后期市場供需平衡態勢不會有大的變化，鋼材價格難以大幅上漲，仍將呈小幅波動走勢。
3、鋼材庫存由降轉升，鋼價上行動力減弱
據統計，7月末，鋼材社會庫存降至991萬噸，環比下降3.47%，連續第四個月下降。進入8月份以來，鋼材庫存呈回升走勢，至8月10日升至1001萬噸，環比增加10萬噸，增幅為1.03%；同年初相比增加207萬噸，增幅為26.05%；與上年同期相比增加58萬噸，同比增長6.15%。鋼材庫存由降轉升，后期鋼價上行動力減弱。
后期市場需要關注的主要問題：
一是鋼鐵產能釋放較快，不利于改善供需形勢。7月份，全國平均日產粗鋼262.06萬噸，是僅次于6月份的歷史次高水平。雖然近期鋼價上漲明顯，但國內市場供需仍是基本平衡態勢。鋼鐵企業應按市場需求組織生產，不盲目擴產，維護行業平穩運行。
二是海運費價格大幅上漲，推高鐵礦石到岸價格。至8月10日，巴西和澳大利亞到中國的海運費分別為24.23美元/噸和9.35美元/噸，分別比6月末上漲23.18%和32.81%；同期CIOPI進口鐵礦石價格環比上漲5.91%。海運費大幅上漲推高進口鐵礦石到岸價格，不利于鋼鐵企業降低生產成本。
三是中美貿易摩擦不斷升級，后期出口仍面臨較大壓力。7月份，我國鋼材出口環比下降。1-7月份，全國累計出口鋼材4131萬噸，同比下降13.6%，降幅比1-6月加大0.4個百分點。隨著中美貿易摩擦升級，后期鋼材出口難度仍然較大。鋼鐵企業應認真分析國際市場，積極參與國際市場。
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